Znate li se služiti pravilom 72? #05
Autor: Ivan Stojanovic, broker i investicijski savjetnik u www.optimtrader.com/hr
“Mislim da ljudi ne razumiju složeni kamatni račun jer im obično nitko to ne objašnjava, a razina financijske pismenosti u SAD-u je vrlo niska.” – James Surowiecki
Ako još jednom pročitamo izjavu sa početka članka, možemo zaključiti kako je kod nas stanje još puno gore. O financijama i ulaganju nas ne uče u školama, ali zato smo tu da nadoknadimo propušteno te pojašnjavamo i educiramo kako bismo popravili stanje i naučili upravljati imovinom, a ne samo raditi za novac.
Obzirom da se računanje ukamaćivanja često doima kompliciranim (a u stavarnosti je lagano), na red je došlo da pojasnimo malo poznato pravilo 72 koje postoji preko 500 godina i koje se dosta često koristi u financijama.
Kako je nastalo?
Suradnik velikana svoga vremena Leonarda da Vincija, Luca Pacioli znao je ovo prije više od 500 godina. Renesansni matematičar, fra Luca, pojasnio je ovo pravilo u svojoj sveobuhvatnoj matematičkoj knjizi Summa de Arithmetica iz 1494. godine.
Kako funakcionira pravilo 72?
Radi se o složenom kamatnom računu, tj. o korisnoj formuli koja se popularno koristi za procjenu broja godina potrebnih da se udvostruči uloženi novac uz danu godišnju stopu povrata. Alternativno, može se izračunati i godišnja stopa složenog prinosa od ulaganja, s obzirom na to koliko će godina trebati da se udvostruči ulaganje. Pravilo 72 je primjereno za izračune do 20% prinosa ili do 20 godina ako računamo koliki prinos je potreban da se ulaganje udvostruči, dok iznad tog prinosa ili godina dolazi do većih odstupanja. Pa pogledajmo o čemu se radi.
Tablica 1 – Formula za pravilo 72
Pravilo 72 može se iskoristiti na dva različita načina za određivanje očekivanog razdoblja udvostručenja ili potrebne stope povrata.
Koliki prinos je potreban da se ulaganje udvostruči?
Da biste izračunali vremensko razdoblje u kojem će se investicija udvostručiti, podijelite cijeli broj 72 s očekivanom stopom povrata. Formula se oslanja na jednu prosječnu stopu tijekom vremena ulaganja.
Godine do udvostručenja: 72 / Očekivana stopa povrata
Uzmimo za primjer ulaganje od 1.000,00 eura i pretpostavimo da ćemo na naše ulaganje ostvarivati prinos od 10% godišnje. Po ovom pravilu i formuli jednostavno broj 72 podijelimo sa 10 (prinos za kojeg pretpostavljamo da ćemo ostvariti) i dobijemo rezultat 7.2, što bi reklo da nam je potrebno 7.2 godine kako bismo uduplali svoje ulaganje uz složeni prinos od 10% godišnje tijekom tih 7.2 godine.
Tablica 2 – Prikaz prinosa potrebnih za uduplavanje investicije tijekom vremena
Kako izračunati očekivanu stopu povrata ako je poznat period u kojemu se investira?
Očekivana stopa povrata: 72 / godina za udvostručenje
U prvom primjeru je pokazano kako uz poznati/očekivani prinos doći do broja godina za povrat investicije. A sada ćemo izračunati kako doći do očekivanog prinosa ako nam je poznat broj godina investicije.
Da biste izračunali očekivanu kamatnu stopu, podijelite cijeli broj 72 s brojem godina potrebnih da udvostručite svoje ulaganje. Broj godina ne mora biti cijeli broj pa formula može obraditi dijelove ili dijelove godine.
Uzmimo za primjer ulaganje od 1.000,00 eura i pretpostavimo da ćemo udvostručiti ulaganje u idućih 10 godina. Po ovom pravilu i formuli jednostavno broj 72 podijelimo sa 10 godina i dobijemo rezultat 7.2 što bi reklo da nam je potreban složeni kamatni prinos od 7.2% godišnje kako bismo uduplali svoje ulaganje u periodu od 10 godina.
Pravilo 72 može se primijeniti na sve što eksponencijalno raste, poput BDP-a ili inflacije, može ukazivati i na dugoročni učinak godišnjih naknada na rast ulaganja. Obzirom da sada znate kako funkcionira i da ga je relativno lako primjenjivati, probajte ga koristiti za vježbu dok vam to ne postane rutina kada računate prinose i broj godina ulaganja.
Odricanje od odgovornosti (DISCLAIMER):
Sve navedene informacije služe samo u edukativnu i opće informativne svrhe i ne predstavljaju investicijski, pravni, računovodstveni ili porezni savjet ili ponudu/preporuku za kupnju ili prodaju ili držanje bilo kojeg vrijednosnog papira ili investicijsku strategiju. Autora članka u kojima iznosi svoja mišljenja i gledišta se odriče bilo kakve odgovornosti za Vaše akcije i postupke na temelju članaka.
Za investicijski savjet, obratite se svom investicijskom savjetniku za specifične financijske savjete prilagođene vašim osobnim okolnostima i potrebama. Stvarni prinosi mogu se razlikovati od statističkih prinosa i ostvareni prinosi u prošlosti nisu nikakva garancija budućih prinosa. Svako ulaganje je rizično i moguć je gubitak cjelokupnog uloga, pa i više od toga ako koristite financijsku polugu (margin račun) od brokera. Pamet u glavu!
Najnoviji komentari