Koliko se moglo zaraditi u 2024. godini? #18

“Be fearful when others are greedy and be greedy only when others are fearful.” ― Warren Buffett

Bez obzira na stil investiranja, 2024. godina je bila izdašna za svakoga, a obilježena je ogromnim dobicima potaknutim eksplozijom umjetne inteligencije, nizom smanjenja kamatnih stopa američke centralne banke, Fed-a i snažnim američkim gospodarstvom. Recimo i da je to bilo najgore vrijeme za novopridošle aktivne investitore/tradere koji sada misle da su jako pametni i da su dobrim biranjem dionica zaradili, a ne da je to rezultat sveopćeg rastućeg tržišta (bull market).

At the 2020 Berkshire Hathaway annual meeting, he said it simply: "In my view, for most people, the best thing to do is to own the S&P 500 index fund." The main reason Buffett likes index-tracking ETFs is that it's not easy to beat the market.

Pa idemo vidjeti na čemu se i koliko moglo zaraditi.

Obzirom da je biranje individualnih dionica jedan od najtežih poslova koji postoje jer zahtijeva dugoročnu fokusiranost i disciplinu da se ne rade kardinalne greške koje mogu biti dosta skupe, dati ćemo osvrt sa aspekta pasivnog investitora u dioničke indekse, tj. ETF-ove. Pasivni pristup investiranju u ETF-ove, kojeg i Warren Buffett preporučuje, svodi se na to da se kupi i dugoročno drži, bez obzira kupuje li se svaki mjesec/kvartal ili jednokratno.

Američko tržište

Naravno da krećemo sa najpoznatijim globalnim tržištem kapitala, američkom burzom i najpraćenijim dioničkim indeksom, S&P 500 i njegovom manje razvikanom, ali i dalje moćnoj obitelji.

Dionički indeks S&P 500 porastao je odličnih 23.31% u 2024. godini, nadodavši na dobit od 24.2% iz 2023. godine. To je dvogodišnji prinos od 53% što je najbolji rezultat nakon ostvarenih 66% rasta još davnih 1997. i 1998. godine.

Dow Jones je ostvario skromniji rast od 12.88%, dok je indeks tehnoloških kompanija, Nasdaq 100 nastavio nadmašivati sve ostale indekse sa zaradom od 28.64%. Indeks malih kompanija Russell 2000 rastao je skromnih 10%.

Grafikon 1 – Prinosi američkih dioničkih indeksa

Jedina dva mjeseca u godini kada su svi indeksi bili u crvenom su travanj i kolovoz, ali ni prosinac se nije iskazao iako je statistički trebao biti dosta bolji. Zanimljivo je da je S&P 500 završio godinu sa zadnja četiri crvena dana, što se zadnji put dogodilo davne 1966. godine, pa je klasični Santa Claus Rally ove godine izostao. O Santa Claus Rally fenomenu smo pisali u prethodnom članku.

Ostatak svijeta

Što se tiče ostalih značajnijih svjetskih dioničkih indeksa, mahom su svi završili u zelenom (osim francuskog indeksa CAC 40), pa pogledajmo prinose na grafikonu ispod.

DAX 40 – indeks njemačkih dionica +18.7%

FTSE 100 – UK dionički indeks +5.7%

CAC 40 – indeks francuskih dionica -1.8%

Nikkei 225 – indeks japanskih dionica +19.8%

Hang Seng dionički indeks (Hong Kong) +19.5%

ASX 200 – australski dionički indeks +7.7%

Nifty 50 – indijski dionički indeks +9.1%

Grafikon 2 – Prinosi dioničkih indeksa

A kakvo je stanje doma?

Što se tiče domaćeg tržišta kapitala, obiježeno je još jednom iznimnom godinom. Na Zagreb Stock Exchange je 2024. bila godina snažnih dobitaka, pri čemu su Crobex indeksi ostvarili dvoznamenkaste stope rasta drugu godinu zaredom pa je Crobex skočio za otprilike 26 posto, dok je Crobex10 u ovoj godini ostvario rast od 29 posto. Iznimni rezultati samo su nastavak rasta iz 2023. godine kada je Crobex porastao 28%, a Crobex10 čak 34%. Biti će zanimljivo vidjeti može li i ova godina biti obilježena iznadprosječnim prinosima.

Ostala tržišta

Što se pak tiče ostalih financijskih tržišta, u tablici ispod se može vidjeti eksplozivan rast za kakao što smo mi koji previše volimo čokoladu i ostale slastice dobro iskusili na džepu. Žitarice i još neke robe imale su pad cijene i preko 20% što je dobro jer je utjecalo na pad inflacije, dok je većina roba imala porsat cijene.

Tablica 3 – Prinosi ostalih tržišta

Što se tiče položaja mjeseca, gatanja i bacanja graha, time ćemo se baviti u idućem članku, ali sada ćemo samo reći da se ne očekuje da će dobici biti tako snažni u 2025., iako promatrači tržišta kažu da su izgledi općenito pozitivni. Treba i istaknuti da je puno očekivanja već u cijeni, pa je pitanje koji je sljedeći katalizator za pomak od 10%?

Odricanje od odgovornosti (DISCLAIMER):

Sve navedene informacije služe samo u edukativnu i opće informativne svrhe i ne predstavljaju investicijski, pravni, računovodstveni ili porezni savjet ili ponudu/preporuku za kupnju ili prodaju ili držanje bilo kojeg vrijednosnog papira ili investicijsku strategiju. Autora članka u kojima iznosi svoja mišljenja i gledišta se odriče bilo kakve odgovornosti za Vaše akcije i postupke na temelju članaka.

Za investicijski savjet, obratite se svom investicijskom savjetniku za specifične financijske savjete prilagođene vašim osobnim okolnostima i potrebama. Stvarni prinosi mogu se razlikovati od statističkih prinosa i ostvareni prinosi u prošlosti nisu nikakva garancija budućih prinosa. Svako ulaganje je rizično i moguć je gubitak cjelokupnog uloga, pa i više od toga ako koristite financijsku polugu (margin račun) od brokera. Pamet u glavu!